爆冷的非农数据并未浇灭投资者对加息的恐慌，超出预期的工资涨幅使得投资者定价美联储7月加息基本板上钉钉，多名美联储官员接连发声，加息预期进一步升温。
当地时间7月10日周一，多名美联储官员相继发声，继续加息是不变的主流，再次重申必须提高利率才能使通胀降至2%的水平，但也暗示利率已接近峰值。
美联储负责监管的副主席Michael Barr表示，过去的一年，美联储的货币政策取得了很大的进展，离目标很接近，但还有一些工作要做。
美国旧金山联储主席Mary Daly认为，当前美国通胀率仍然过高，需要继续加息两次：
看起来需要再加息两次，以遏制通胀。美联储在做出政策决策时应基于经济数据。当前美联储面临的更大的风险是加息不足，而不是加息过度，尽管这两者的差距正在迅速缩小。
Daly称，当前已经开始看到经济放缓的迹象，且供需正在更好地平衡。
美国克利夫兰联储主席Loretta Mester周一在加州大学圣迭戈分校的活动上表示，为了确保通胀回到2%，利率需要进一步上调，并保持一段时间：
美国经济比今年早些时候的预期更具韧性，通胀仍然居高不下，核心通胀依然顽固。
为了确保通胀能够持续且及时地回到2%，我的观点是，利率需要从目前的水平进一步上调，然后保持在该水平一段时间。
但美国亚特兰大联储主席Raphael Bostic却持不同看法，因美国经济出现放缓迹象，美联储可以保持耐心。
周一Bostic在亚特兰大发表讲话时表示，美联储可以保持耐心，目前的利率显然已处在限制性水平：
我们持续看到经济放缓的迹象，这告诉我限制措施正在发挥作用。
美国经济表现“难以置信”地具有韧性，但通胀率仍过高。 美联储坚信其能遏制通胀，并确保通胀率能回落至2%这一目标水平。
美国5月通胀创两年以来新低，预示着通胀周期的尾声，但核心通胀依然顽固。市场紧盯周三即将发布的美国6月CPI，预计核心通胀仍同比增5%，仍远超美联储2%的目标。
美联储今年还有两次加息？
继15个月前开启加息抗通胀行动以来，美联储在6月议息会议上首次停下脚步。而市场普遍预计7月25日至26日的美联储议息会议将恢复加息。
芝商所美联储观察工具显示，基金市场目前认定7月加息概率为94%，而上周五为93%。
7月7日发布的非农就业报告显示，尽管上个月就业增长放缓，但工资增长依然强劲，表明劳动力市场仍足够强劲，足以令美联储加息：
失业率较前月下滑0.1个百分点至3.6%，符合预期且徘徊数十年低位，暗示劳动力供应依旧趋紧；平均时薪延续了4月和5月的类似涨势，同比超预期增长4.4%，平均每周工时小幅增加代表工人的整体收入上升，显示劳动力市场仍足够强劲到推高通胀压力，足以令美联储加息。
经济学家普遍认为，美国非农时薪增速必须降至年率同比增长3.5%左右，才能满足美联储让通胀重回2%的目标。但工资增速已经超过了物价，随着越来越多工人要求企业大幅加薪，“工资-通胀螺旋上升”风险正在加剧。
押注7月份之后、年底之前额外再加息一次的概率徘徊在30%左右。
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